投連險去年銷售大漲8% 保監局正研究提高保障范圍

有關投連險的內容，大家可以見：什么是香港投資相連壽險（投連險）？投資相連壽險（投連險）早年曾一度熱賣，惟產品一直遭詬病保障成份低、收費多兼復雜，保單價值有機會因投資失利而全部蒸發，2008年金融海嘯后其銷售便大幅下滑。然而，去年投連險新造保單保費卻逆市錄得增長，令人關注類似問題會否重演；據了解，保險業監管局正與業界研究開發保障成份相對較高的新投連險產品，冀身故賠償保障可高于120%，收費結構傾向較簡單。有分析認為，改善收費及保障固然重要，惟最關鍵仍是如何令投保人了解投連險風險，產品是否真正切合自己需要。

去年相關新保費增逾8%

去年本港以壽險為主的長期業務新造保單保費按年下跌近23%，降至1334億元，投連險卻呈現逆市上升，新造保單保費按年增長逾8%至128億元，占整體市場比重提升至9.6%，而去年第三季及第四季新造保費更按季急增逾52%及56%。

面對低息環境，投資市場特別暢旺，部分保險公司近期積極推廣投連險產品，令市場關注過去投保人購買投連險的負面經驗會重現。以往不少人投保時未察覺投連險的相關風險，以為是買入有一定保障的產品，最終引發大量投訴。

保監局回應稱，市面上投連險的保單價值和身故賠償，受投資風險和市場波動影響，或不足以配合投保人的保障需要，收費結構往往較復雜。投保人在投保之前，應先仔細閱讀銷售文件，了解產品特點及風險。

身故賠償最少達120%

該局強調，正與保險業界和其他監管機構探討開發一項暫時命名為「Protection Linked Plan」（PLP）的投連險，除提供較高的身故賠償外，收費結構較簡單透明，為投保人提供多一項保障成份較高、具投資功能的產品選擇，從而有助收窄保障缺口，促進普惠金融。

消息透露，保監局與業界就PLP的研究，重點環繞提高身故保障、保險成本及收費方面，初步希望身故賠償最少為120%或更高，保險成本與定期壽險看齊，惟具體細節有待進一步商討，暫未有定案。業界指若PLP推出，由于保障成份提高，將可透過銀行銷售。

金管局發言人表示，考慮到投連險的特點及風險，該局早年已要求銀行提升在銷售手法方面等的措施，以保障客戶利益。局方留意到近年沒有銀行推售投連險產品，知悉保險業界正與相關監管機構研究改良投連險產品結構及特點，金管局會繼續留意發展及與業內機構保持溝通，不時檢視適用于銀行的監控要求。

非保本講清風險最重要

目前投連險主要是收費多及復雜化，甚至有機會蠶食保單價值、保險成份相對低，雖有個別保單身故賠償保障相當于戶口價值或保費的105 %，以較高者為準，但不少投連險的身故保障僅為戶口價值的105%，而戶口價值會隨投資表現而波動；加上投連險產品主要在于投資，當市況逆轉，便會導致虧損，「可能連本都冇埋」，惟不少投保人以為購買的是具有保障甚至保本的產品。

改善投連險的保障及簡化收費是好事，但最重要是令投保人了解投連險與一般儲蓄或傳統壽險的分別，本身能否承受風險，及是否適合需要，假設日后推出新的投連險稱為「保障相連」產品，更加容易令人誤會，當局必須做好消費者教育工作。