有關香港保險理財：復利與理財

先前我們給大家科普過：什么是保單現金價值？今天我們繼續帶來有關香港保險理財中的復利，相信大家都不會陌生，大家想一想，生活中哪些人說“復利”說的最多？

推薦各種理財的人：包括各類理財平臺，投資平臺，券商，基金銷售公司，保險公司等等。

那么，什么是“單利”，什么是“復利”呢？

• “復利”，通俗地說起來，就是用收益不斷地進行再投資，從而產生連續不斷的收益。
• 而對應的“單利”，就是收益被不斷取出變現，只有本金在不斷地產生收益。

這就是兩者的區別。

下面用具體數字解釋下：

如果你投入10000元去做投資，每年的收益為r?；

例如：每年的收益為5%，則 r=5%；第一年的收益就是500元。

如果你每年都將利息取出來，剩下的繼續投資，這就是單利；

如果你每年不取利息，而是將利息和本金合并，繼續投資，這就是復利。

以第二年為例子：

如果是單利，那么第二年的收益還是500元：

如果是復利，那么第二年的收益就是525元：

和單利相比，多出來的這25元，就是500元的原本利息，在第二年產生的收益。

單利的終值計算公式為：(PR為本金，r為每年的收益率，n為年份）

復利的終值計算公式為：

其實，對于大多數理財產品來說，過度宣傳“復利效應”，都有一定的迷惑性，主要體現在：

1、需要連續地再投資：

各類理財產品在宣傳的時候，都會說，如果復利5%或者6%，連續30年收益看起來就很高了。

但是其實，要做到這一點，前提就是：本金和收益需要連續地再投資。

對于流動性比較強的投資來說，這其實很難做到。

例如2014-2015年股市牛市的時候，大部分的流動性資產都會流入股市，之前積累的本金及收益被大范圍套現。

對于流動性較差的投資，即中長線投資，這才是宣傳的重點。反正在中短期之內，投資者也取不回多少本金，只能不斷地進行收益再投資，從而產生復利效應。

2、收益的波動以及不確定性：

在各類理財產品的銷售說明中，都會說，加入5%-6%的連續復利，每年不變。

這其實也是不可能的。

各類理財產品，除了跟隨市場利率變化，會產生收益波動之外，其他各類因素都會導致收益在每一段時間都會有所不同，從而影響實際的“復利”效果。

3、系統性風險：

最后，系統性風險是連續復利的最大障礙。

系統性風險，用一句話來描述就是：覆巢之下無完卵。

一旦出險系統性風險，除非有很好的風險對沖工具，否則之前所有的“復利積累”都有可能毀于一旦。

因此，如果打算用復利做中長線投資而產生可觀的收益，必須要了解以下的基本金融知識：

1、選擇信用評級較高的金融公司；

2、選擇合適的投資產品，包括其中債券及股票的投資比例；

3、有效地分散投資，不要只專注于一間公司或者一個產品。