香港保險業缺內地生意 偽保險金信托鋌而走險 (上)

2020年的3月，GS(中國人壽海外)終于忍受不了內地封關的措施，開始籌劃“客戶如果在內地設立海外信托，透過信托投?！钡陌才?，這樣的安排在保險業激起了千層浪。

“內地客戶是否不需要來香港？”

一時之間，大家都在討論這樣的問題。

為了澄清這樣的合規性，陸陸續續有一些線上講座：

里面更有一些信托開戶文件：

客戶能委托信托公司作為保單的持有人，下面也提及”準保單持有人是否代表其他人士提出此投保申請”的安排

一切看似合規的安排正在安排中！

“客戶真的不用來香港嗎？”

“如果內地客戶不需要赴港，為什么在疫情前并沒有這樣的安排？”

1、保險金信托安排一直存在

并未開放內地市場

十幾年前，香港保險公司陸續發展海外市場，一開始有些全權委托(POA)的安排，日本、韓國、臺灣等地區的客戶可以透過POA的方式投保，但過程復雜，包括要求客戶去當地公證行公證等，不同保險公司有不同的要求，包括POA、甚至LPOA(有限權限委托)、還有Streamline（簡化投保程序）等等……

漸漸地，POA這類運作模式開始受到保監會(OCI)的關注，開始發展式微，不再盛行，慢慢變成”保險金信托”的運作模式：客戶在香港了解到保險產品，但需時消化，其后透過信托模式持有保單，這樣的安排并不是為了避開不赴港，而是每個地區有不同稅務、遺產規劃等考量點，客戶透過信托可以較容易規劃稅務(特別是在101投資相連保單的稅務安排)，這些信托的金額不小，一般都在100萬美金以上，赴港與否不是他們考慮設立信托的因素。

上述保險金信托安排，金額大且數量小，客戶也有明確的原因！

2、保險金信托被濫用

在新冠肺炎期間，保險金信托的特點被濫用，內地客戶因為疫情不能赴港，所以就開始出現“客戶可以在內地透過信托買香港保險的安排”，也就是圖一顯示的《不見面投保流程詳解》，標題已明顯有法規風險，更不要客戶利益、銷售、KYC和AML安排！

（這是什么鬼之一…）

GS(中國人壽海外)透過M信托實現了疫情期間的”特別安排”，不知道是不是因為敏感，以”開關在即”的理由，于6月初停止了這樣的”特別安排”。

事情并沒有這樣結束，GS(中國人壽海外)3月的安排只是一個開始，也引發了保險公司為了爭奪內地市場，紛紛就”國內客戶海外保險金信托”安排下的競賽。

本意”為客戶利益安排的保險金信托”，變成了本意”為客戶不赴港安排的保險金信托”。

保險公司也為了避免自身風險，四處找環球知名律師事務所，在”可保利益”、”保單合法性”和”保險公司該做些什么安排來防范風險”等細節處讓律師事務所下注腳，規避未來出現的問題。

部分律師事務所明確托安排下的”可保利益”是存在的：

律師事務所A

律師事務所B

所以保險公司在”國內客戶海外保險金信托”安排下的競賽越演越烈。

有些保險公司為了搶奪市場，并沒有用傳統模式設立保險金信托，而是用DoT(Declaration of Trust，信托聲明服務)的模式，透過一封委托信(跟早期的POA模式有一點點類似)，達到”透過信托購買到保險”的目的。

委托信的原文如下：

保單的受保人(也是信托的設立人)必須要委托一個香港身份的人士幫他/她代簽保單，并協助處理保單未來的交易等等。（這是什么鬼之二…）

保險公司當然還要把責任撇清，所以需要跟信托公司有一份聲明，說明大家各自的責任：

小編理解的意思是：信托公司，如果你出事，所有安排跟保險公司無關！

其他保險公司看過這些文件和安排后，驚覺，原來可以這樣神操作，紛紛在6月摩拳擦掌準備就緒；突然，香港保監局(IA)開始關注這些安排，整個市場的“保險金信托”才急剎車。

這些安排合規嗎？

1. 設立信托的目的？

客戶是以設立信托為目的，保險只是信托安排下的其中一個需求？

客戶是以買海外保單為目的，而設立信托？

2. 信托公司有沒有違反Fiduciary Duty (受托責任)？

信托公司有否“誠信盡責”？

舉例說明：

信托公司有沒有真正協助客戶設立信托？為什么？

信托公司有沒有任何暗示希望客戶盡快解除信托？為什么？

我之前有看到一篇文章，里面有提及”偽信托”：

香港信托公司受《受托人條例》監管，監管單位是政府的兩個機構，分別是《公司註冊處》和《信托或公司服務提供者註冊辦事處》。

所以如果客戶要維權的話，可以透過公司法或《受托人條例》，要從信托公司有否“誠信盡責”，這個取證雖然困難，但是市場充斥偽保險金信托，細心一點，就可以看到破綻百出。

一份長遠規劃的保險金信托結構如下：

客戶設立該信托的原意是應該用做保單受益人的資產分配，而不是因為疫情不能赴港，為了買保險而設立信托，后者將弄巧反拙。

其實我們只針對信托和信托公司做了初步探討，上面還有保險公司、保險經紀公司/保險代理人、代簽人難道就可以置身度外嗎？不是的，每一個角色都有自己的風險。

不知道有多少人讀者會關心這個問題，如果大家有興趣的話，不妨留言，敬請期待《港險缺內地生意 偽保險金信托鋌而走險 (中)》。

記住，信托是源自客戶的信任和托付，信托公司對客戶應該不負所托！