香港萬用壽險及保費融資收益模式

為什么要買美元保單

現今的高凈值人士最常用的海外投資手段無外乎于三種：

1.美國股市–-需要專業人士管理，紐交所開戶，手續繁瑣，資金流動難

2.?房產—找中介（水深，容易被坑）這個坑很深，拿我知道的澳洲房產來說，十幾人的叫大型開發商了。超過三十人的開發商就非常大了。開發房子需要錢，可是貸款周期長，利息高，風險大，通常會找合作方。開發商造房子，合作方賣房子。合作方的利潤非常高?；臼?0%-35%（可能我還說少了）。

3.美元保單–這個是最容易實現的，去香港就能買。收益穩定，資金便于轉移，免稅。

國內保險現狀

低產：無保險或者小額保險，比如年繳5000左右，或者其他短期消費險（收入限制，但是有總比沒有好，該買的還是得買）

中產：香港保險，重疾類產品，儲蓄險，小額人壽險

保誠，友邦，安盛—危疾終身保，雋升，加裕倍安保，充裕未來，Evolution

重疾2k-4k美元/年，儲蓄2-5W 美元/年

高產：香港或美國保險，萬用壽險

永明Sunlife，全美TransAmerica，Voya UIL，紐約人壽New York Life，宏利 Manulife

保險契機，為什么買大額壽險？

1.遺產稅：深圳即將試行的遺產稅規定大概是這樣的

資產總和（注意是總和，包括房產，股票，債券等?。?0W-200W，征收20%再扣5W，即100W要征稅15W。
資產總和1000W以上，征收50%再扣175W，即1500W征稅575W。

限期為5年，即資產轉移以后5年內身故，仍要收取遺產稅

2.個人風險：

比如上市公司的總裁，大股東，董事長等。如果身故可能會導致公司結構調整，從而使家人或者公司深陷大額債務。即使身故風險很小，但是其影響無法忽略。

3.資產轉移，保值

RMB兌美元，匯率不穩定?，F在的經濟形勢迫使我們必須持有一部分外幣資產—匯率最穩定：美元，雞蛋不能放在一個籃子里

保險==隱形資產，資產保值。

銀行利率低下，國內銀行漏洞壞賬百出—當今的富帥都知道非流水資金不能存在銀行。

資產配置：一部分流動資金的放在私人銀行（法巴，瑞銀，匯豐等）

一部分長期儲蓄的放在不同的保險理財產品內

（為什么不放P2P理財產品？理財產品時間短，監管規章有待完善，看看前兩年捐款跑路的就知道了，而且RMB投資渠道單一，收益受限。我們要的不是一年百分之十幾的高收益，而是十幾年百分之幾的穩定收益）

為什么說萬用壽險就是給高凈值客戶打造的產品

常規人壽險： 以保誠美好人生為例，整付或者5-10年定期供款

現金價值支?。?/span>15年后，期間提供貸款，利率8%左右

優點：升值絕對穩定6.5%左右，收益通常能超過計劃

缺點：資金流動性差，貸款利率高，身故杠桿通常為2-3倍

大額資金需要嚴格核保（200W港幣以上）

萬用壽險： 整付保費，或者根據收入調整供款

現金價值支?。?/span>通常4年左右即可回本，10%左右的資金可免息提取。

優點：資金流動性高，并且可以通過保單融資做到5-6倍杠桿，或者保單貸款 （息差任然可以受益）進行資金套現。100W美元以內資金無需嚴格核保

缺點：受益通常為4個點左右，保證利率為2個點左右

總的來說萬用壽險的幾個特點就是，保額大，資金靈活支取，通常會搭配保單融資或貸款的模式。

萬用壽險案例，保費融資：

初始資金190W美元

Part A，1,000,000美元放入私人銀行（比如法巴，瑞銀，資金絕對安全）設立投資戶口。通過銀行融資增值到2,300,000美元，投放至債券。該債券收益約為4%-5%，類型屬于較為保守的債券，比如中國銀行發行的債券（風險項為除非中國銀行倒閉，可能導致虧損）。

Part B，900,000美元由銀行再次融資2,100,000美元后購買人壽保險?？偙ＹM可融資到3,000,000美元，保額為9,000,000美元，即3倍杠桿。實際杠桿為10倍。

然后我們算一筆帳：

Part A的1,000,000美元分成兩部分，其中60W+銀行融資的90W，總額150W美元投資未定收益型基金，年利息5%，年回報7W5K USD。 另外的40W+銀行融資的40W，總額80W投資高息債券，年利息8%，年回報6W4K USD。即Part A 毛利為13W9K USD。

之后，銀行融資為130W USD，付利息（H+1.5%）=1.8%，利息23400 USD

保單融資為210W USD，付利息（H+1.5%）=1.8%，利息37800 USD

總利息支出 61200 USD

凈回報為 139000-61200=77800 USD， 即銀行的100W投資回報率為7.78%

除此之外，還花了90W美元買了一張10倍杠桿保額900W美元的人壽保單。

另外，還能獲得保單收益為2%-2.8%保證收益，現行利率為4%-5%左右。